Có nên đầu tư vào chứng khoán phái sinh quốc tế hay không?

Thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế đã được hình thành và phát triển từ rất lâu trên thế giới. Các nhà đầu tư Việt Nam cũng đã bắt đầu tham gia đầu tư vào thị trường này thông qua những lời mời gọi từ các nhà môi giới trong vài năm gần đây. Vậy chứng khoán phái sinh quốc tế là gì? Có nên đầu tư hay không? Cùng mình tìm hiểu ngay nhé!

Thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế là gì?

Trước tiên, chúng ta sẽ đi tìm hiểu thế nào là chứng khoán phái sinh quốc tế? Hiểu một cách đơn giản thì chứng khoán phái sinh quốc tế là công cụ tài chính dưới dạng hợp đồng xác nhận quyền, nghĩa vụ của các bên đối với việc thành toán, chuyển giao tài sản trên các sàn quốc tế theo mức giá đã được xác định trong khoảng thời gian hoặc ngày đã xác định trong tương lai.

Thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế (CFD - Contract For Difference) là nơi giao dịch các sản phẩm chứng khoán phái sinh trên các sàn quốc tế. Khi tham gia đầu tư vào thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế, các nhà đầu tư có quyền lựa chọn đa dạng sản phẩm chứng khoán phái sinh của nhiều công ty trên thế giới bao gồm cổ phiếu, dầu thô hay nông sản, kim loại…

Các loại hợp đồng chứng khoán phái sinh trong thị trường chứng khoán quốc tế

Tương tự như thị trường chứng khoán phái sinh nội địa, chứng khoán phái sinh quốc tế cũng có 4 loại hợp đồng.

Options Contract – Hợp đồng quyền chọn

Quyền chọn là loại hợp đồng phái sinh tài chính cung cấp cho người mua quyền, không bao gồm nghĩa vụ. Từ đó người tham gia giao dịch có thể bán hoặc mua một loại tài sản nào đó với một mức giá cụ thể giá cụ thể, gọi là giá thực hiện trong một khoảng thời gian cụ thể.

Quyền chọn có thể thực hiện theo hai kiểu: quyền chọn kiểu Mỹ và quyền chọn kiểu Châu Âu.Quyền chọn kiểu Mỹ có thể được thực hiện bất kỳ lúc nào trước khi hết thời hạn quyền chọn. Mặt khác, quyền chọn kiểu Châu Âu chỉ có thể được thực hiện vào ngày hết hạn.

Futures Contract – Hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai là dạng hợp đồng kỳ hạn đã được chuẩn hóa, niêm yết và giao dịch tại thị trường tập trung (Sở Giao dịch chứng khoán). Hợp đồng mẫu sẽ được xây dựng, niêm yết, giao dịch tập trung tại Sở bởi Sở Giao dịch chứng khoán và được thỏa thuận mua bán thông qua các nhà môi giới (thành viên giao dịch trên thị trường chứng khoán phái sinh).

Khi tham gia hợp đồng tương lai, nhà đầu tư sẽ phải nộp ký quỹ vào tài khoản ký quỹ theo mức quy định của Trung tâm bù trừ thanh toán chứng khoán phái sinh. Trong trường hợp, hạn mức ký quỹ xuống thấp hơn mức ký quỹ duy trì, nhà đầu tư buộc phải bổ sung để tăng giá trị ký quỹ về mức tối thiểu ký quỹ ban đầu. Ngược lại, nếu mức ký quỹ cao hơn mức ký quỹ duy trì, nhà đầu tư có thể rút về phần tài sản dư.

Khi giao dịch, giá của hợp đồng tương lai sẽ thay đổi liên tục, tăng hoặc giảm trong ngày.

Hợp đồng hoán đổi - Swap Contract

Hợp đồng hoán đổi là một thỏa thuận pháp lý, trong đó các bên tham gia đồng ý thực hiện các khoản thanh toán định kỳ cho nhau hay đồng ý trao đổi các luồng tiền trong tương lai theo một phương thức đã định sẵn và trong một khoản thời gian xác định.

Hợp đồng hoán đổi có hiệu lực từ ngày khởi đầu (ngày định giá) và kết thúc vào ngày kết thúc (ngày đáo hạn) của hợp đồng.

Hợp đồng kỳ hạn - Forwards Contract

Hợp đồng kỳ hạn là dạng hợp đồng thỏa thuận pháp lý giữa hai bên tham gia về việc mua và bán một loại tài sản tại một thời điểm xác định trong tương lai với mức giá được xác định trước tại ngày thực hiện giao dịch.

Hợp đồng kỳ hạn có có giá trị pháp lý ràng buộc giữa hai bên mua và bán. Đến ngày đáo hạn của hợp đồng, người có hợp đồng mua có quyền và nghĩa vụ phải mua, người có hợp đồng bán có quyền và nghĩa vụ bán.

Lợi ích và rủi ro khi tham gia vào thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế

Lợi ích

Đối với nhà đầu tư

• Giúp nhà đầu tư phòng ngừa và hạn chế rủi ro một cách hiệu quả.
• Hạn chế sự chênh lệch tỷ giá: Bản chất của chứng khoán phái sinh là giao dịch được thực hiện và chốt giá trong một thời điểm cụ thể ở tương lai do đó nó hạn chế được các rủi ro do biến động tỷ giá trên thị trường, giúp nhà đầu tư thu về lợi nhuận sớm hơn.
• Nếu nhà đầu tư biết cách vận dụng tốt các biến động về giá thì có thể thu về lợi nhuận tức thời trong thời gian ngắn.

Đối với nền kinh tế thị trường

• Tài sản cơ sở được đảm bảo:Chứng khoán phái sinh giao dịch dựa trên tài khoản cơ sở nên nhà đầu tư có thể tính toán được lãi/lỗ ngay tại thời điểm giao dịch, hoàn toàn ngăn chặn được rủi ro thị trường.
• Tăng thu hút đầu tư:Chứng khoán phái sinh tăng hấp dẫn cho các nhà đầu tư trong và ngoài nước trên thị trường chứng khoán.
• Tính thanh khoản cao: Thanh toán linh hoạt, đơn giản và rõ ràng
• Giải quyết những nghi ngờ về nhận định thị trường chứng khoán chỉ là thị trường một chiều, các tùy chọn của chứng khoán phái sinh với mức giá cụ thể được niêm yết trong một thời điểm cụ thể để “tùy chọn bán”.

Rủi ro

• Các giao dịch phải thực hiện thông qua môi giới, nhà đầu tư không được trực tiếp giao dịch trên sàn, không thể tự theo dõi các giao dịch
• Các thông tin giấy tờ và hợp đồng không đảm bảo tính pháp lý
• Thị trường quốc tế biến động rất nhanh và mạnh, nhà đầu tư không thể chủ động được việc đầu tư của mình.
• Các công ty cung cấp môi giới CFD đã có cảnh báo về những rủi ro thua lỗ. Tuy nhiên, nhân viên môi giới không đề cập mà chỉ nhận mạnh vào lợi nhuận đạt được để thu hút nhà đầu tư.
• Đầu tư vào những sàn lừa đảo, là cái bẫy để nhà đầu tư rót tiền rồi sau đó ôm lệnh mất hút.

Có nên đầu tư vào thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế hay không?

Để chơi chứng khoán phái sinh quốc tế, bạn không cần phải là người quá thông minh nhưng chắc chắn bạn phải có phương pháp đúng đắn, chủ động trang bị những kiến thức và kỹ năng đầu tư cần thiết. Việc đặt lệnh đầu tư không chỉ dựa trên những chỉ số mà còn cần nhìn nhận những biến động khác của thị trường quốc tế như dịch bệnh, tình hình kinh tế, chính trị của quốc gia mà bạn đầu tư mới có thể dự đoán được các xu hướng trong tương lai.

Nếu bạn quyết định đầu tư vào thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế, bạn nên lưu ý một số điểm sau:

• Nếu có lãi thực hiện hoá ngay trong ngày, không được để tình trạng duy trì vị thế qua đêm mà chốt lời, cắt lỗ ngay trong phiên giao dịch. Đây chính là nguyên tắc bảo toàn lãi trong đầu tư chứng khoán phái sinh.
• Giảm thiểu rủi ro trong quá trình đầu tư bằng phương pháp chia nhỏ vốn để đầu tư.
• Cần tránh theo tâm lý đám đông. Nếu ai là người dày dặn kinh nghiệm trong giới đầu tư chắc sẽ biết đến câu nói “Nhà đầu tư thông minh là sự thông minh của tính cách chứ không phải bộ não”.

Việc quyết định có đầu tư chứng khoán phái sinh quốc tế hay không là phải dựa vào kỹ năng và kiến thức của bạn ra sao, bạn có phải là người ưa mạo hiểm và mong muốn có lợi nhuận cao hay không. Nếu quyết định tham gia đầu tư, bạn cần có sự chín chắn và cẩn trọng.

Như vậy, mình đã giải đáp câu hỏi Chứng khoán phái sinh quốc tế là gì? và Có nên đầu tư hay không? hy vọng sẽ giúp ích cho các nhà đầu tư đang tìm hiểu để đầu tư vào thị trường này. Chúc các bạn thành công!